Upravo tu ključnu ulogu imaju jamstveni programi. Banke ih koriste kao dodatni instrument osiguranja kreditnih plasmana. Njihova pravilna primjena započinje već u fazi financijskog planiranja uz podršku 3D Financija.
Naime, u suradnji s europskim i nacionalnim institucijama poput EIF-a i EIB-a, banke danas imaju mogućnost značajno smanjiti vlastiti rizik. Pritom se koriste i domaći okviri koje provode HAMAG-BICRO i HBOR.
Time se smanjena izloženost izravno prelijeva na klijente. Omogućuje se financiranje investicija i onda kada poduzetnik nema dovoljno imovine za klasičan zalog. U takvim slučajevima hipoteka često nije opcija.
Posljedično, jamstva preuzimaju velik dio kreditnog rizika. Zbog toga kvaliteta projekta, financijski tokovi i održivost poslovnog modela postaju važniji od same vrijednosti kolaterala.
Jamstva kao zamjena za klasično osiguranje
Jamstveni programi omogućuju bankama da dio kreditnog rizika prenesu na jamstvene institucije. U pravilu jamstvo pokriva između 50% i 80% iznosa investicijskog kredita.
Stoga se mijenja fokus kreditne analize. Umjesto oslanjanja na vrijednost nekretnina, u prvi plan dolaze kvaliteta investicije i stabilnost poslovanja. Važna je i sposobnost projekta da generira buduće novčane tokove.
U praksi to znači da poduzetnici mogu ulagati u:
- novu halu
- proizvodnju
- modernizaciju poslovanja i opremu
- energetsku učinkovitost
- tehnološki razvoj
i pritom doći do financiranja bez značajnog materijalnog pokrića.
Jamstvo ne eliminira potrebu za zadovoljavanjem politika kreditnog rizika banke. Međutim, omogućuje da se investicija sagledava kroz ekonomski potencijal, a ne isključivo kroz imovinsku strukturu poduzeća.
Važnost pravilnog strukturiranja kreditne transakcije
Iako su jamstveni instrumenti široko dostupni, njihova primjena nije automatska. Ključ uspjeha leži u pravilnom strukturiranju kreditne transakcije.
Zbog toga je važno uskladiti investicijski projekt s bankarskim kriterijima. Upravo tu značajnu ulogu imaju savjetnici iz 3D Financija.
Naime, oni razumiju i kreditne politike banaka i logiku jamstvenih mehanizama.
Kroz detaljnu analizu poslovanja i financijskih izvještaja, 3D Financije pomažu u oblikovanju kreditnog zahtjeva. Time jamstvo postaje sastavni dio strukture financiranja.
Posljedično se povećava prolaznost kredita. Istodobno se smanjuje potreba za dodatnim materijalnim osiguranjima.
Primjer iz prakse
Proizvodna tvrtka srednje veličine planirala je ulaganje u novu liniju za preradu. Cilj je bio povećanje kapaciteta i izvoza.
Iako je projekt bio ekonomski opravdan, tvrtka nije raspolagala dovoljnom slobodnom nekretninom. Zbog toga nije mogla osigurati cjelokupan iznos investicijskog kredita.
Međutim, kroz odgovarajuću strukturu financiranja i uključivanje jamstvenog instrumenta, investicija je realizirana. Jamstvo je pokrivalo većinu kreditne izloženosti banke.
Banka je rizik temeljila na kombinaciji jamstva i budućih novčanih tokova projekta. Time je poduzetniku omogućeno financiranje bez dodatnog opterećenja imovine.
Investicije temeljene na potencijalu, a ne imovini
Dostupnost jamstvenih programa danas omogućuje realnije planiranje investicija. To vrijedi i u situacijama ograničenog materijalnog pokrića.
Stoga investicijski kredit bez nekretnine kao osiguranja više nije iznimka. On je rezultat dobro pripremljenog projekta i kvalitetne financijske strukture.
U takvom okruženju presudnu ulogu ima razumijevanje dostupnih instrumenata. Jednako je važna i njihova pravilna primjena.
Kada se jamstveni mehanizmi koriste strateški, oni postaju alat razvoja. Time potiču ulaganja i dugoročni rast poduzetništva.
Poduzetnici koji planiraju investiciju mogu kroz pravovremeno savjetovanje povećati šanse za financiranje. To je osobito važno kada nedostaje adekvatno materijalno osiguranje.
3D Financije pružaju stručnu podršku u pripremi investicijskih projekata. Pomažu i u strukturiranju kreditnih transakcija te povezivanju s bankama koje koriste jamstvene instrumente.
Zbog toga pravilan odabir financijske strukture često čini razliku između ideje i realizirane investicije.
